06.06.2009 (So) 11.42 (5519 dni temu)

Wypowiedź poprzednika jest chyba zbyt optymistyczna.

Owszem, w Polsce kryzys jest mało odczuwalny. Jak do tej pory najbardziej bolesna była obrona poziomu 5 przez EURPLN, udana zresztą. Od tej pory złotówka wydaje się być w mairę stabilna i przewidywalna (był jednorazowy skok, ale to rząd spłacał resztówki Gierka). Odczuli to mający kredyty w walutach obcych, zwłaszcza hipoteczne w CHF. I jak narazie jest to obecnie jedyna grupa która może powiedzieć, że "odczuwa kryzys".

W kość dało nam też spowolnienie u naszych głównych partnerów handlowych (zwłaszcza Niemiec), gdyż padł przez to eksport; na szczeście deprecjacja PLN częściowo zniwelowała straty na wolumenie obrotów. Więc obecnie największe problemy mają firmy typowo eksportowe.

Najmocniej trzyma się u nas obecnie popyt wewnętrzny, toteż żadnego uzasadnienia (nawet keynsowskiego) nie mają postulaty pobudzania popytu. U nas leżą inwestycje zagraniczne i eksport. O ile w stosunku do drugiego to niewiele można zrobić, to odnośnie pierwszego polityka zwiększania zaufania do Polski może dać dobre rezultaty. Niestety rząd w zasadzie nie moze tu zdziałać cudów - najistotniejsze elementy są jakie są: brak własnego systemu finansowego (prawie wszystkie banki to filie banków zagranicznych), bardzo uboga baza know-how (brak istotnych przewag konkurencyjnych), mętne przepisy podatkowe i skstniałe finanse publiczne; tu potrzeba prawie rewolucji. Najlepiej było coś tu podziałać w latach 2005-2008, lecz niestety PiS przespał sprawę i budzimy się trochę z ręką w nocniku.
Rząd prowadzi trochę marsjańską rachunkowość: przesuwanie płatności, przerzucanie deficytu do jednostek budżetowych, konwersja zadłuzenia na kredyty bankowe i optymistyczne prognozy. Faktem jest, że przychody budżetowe spadają, a wydatki rosną; przy klinczu politycznym ze strony prezydenta, sytuacja jest nieciekawa: nie mozna podnieść podatków, nie mozna zmniejszych wydatków sztywnych. Pozostaje dalsze zadłużanie się.

A odnosnie RPP i stóp, to prosze zauwazyć, że jesteśmy na drodze stagflacyjnej (jak zresztą reszta zachodniego świata): inflacja nie spada mimo spadku tempa rozwoju, zaś spread na obligacjach spadł drastycznie co zwiastuje podwyżki stóp. Czeka nas więc stagnacja z inflacją, bądź recesja z wysokimi stopami.

Kryzys w Polsce bedzie dopiero w Q3 i Q4. To koniec roku bedzie kluczowy, bo wtedy zaczną upadać firmy, bezrobocie moze znacznie wzrosnąć - wtedy można bedzie powiedzieć, że palec kryzysu dotknał Polaków. Mam oczywiście nadzieję, że do tego nie dojdzie, lecz sytuacja jest doprawdy nieciekawa. Nałozy się na to kolejny krach na giełdach - obecna pompowana papierowo mini-hossa musi pęknąć, a bedzie to niezwykle bolesne.

06.06.2009 (So) 12.44 (5519 dni temu)

Co do tego kto kogo ciągnie, to na polskie PKB największy wpływ mają Niemcy: PL to wóz, a DE to koń - teraz koń się potknął i zarył nozdrzami w ziemię.

Bardzo słabo mają się kraje bałtyckie (dwucyfrowa dynamika PKB na minusie oczywiscie) i Ukraina (dane utajnione, ale lepiej niż -20% na pewno nie jest). Na Białorusi nie ma z czego spadać tak zabardzo, a i danych nie ma. Rosja też nurkuje. Czechy były bardzo otwarte eksportowo i recesja w strefie Euro ciagnie je w dół. Słowacja natomiast cierpi z powodu populistycznego kursu wymiany korony na euro. Węgry to przykład jak nie należy prowadzic polityki fiskalnej w latach hossy i tu faktycznie moz na powiedzieć, że ciągną w dół, ale bardziej region, niż Europę.

Ogólnie tendencja jest jasna: Zachód ciagnie w dół uzależniony od niego Środek i Wschód. Polska okazała się jeszcze najmniej zależna i dlatego tak dobrze wypada.

Co do inflacji ... tu zdania są podzielone, ale spór toczy sie głównie o horyzont czasowy . Obecnie dwie grupy ludzi kupują złoto: ci któzy chcą sie uchronić przed deflacją i ci którzy chcą sie uchronic przed inflacją . Patrząc krótkoterminowo, to raczej w USA i EURO scenariusz deflacyjny (delewarowanie, zamykanie linii kredytowych). W dłuzesjz perspektywie w USA spora infacja (śmieci zmonetaryzowane na bilansie FED dwukrotnie przewyższają bondy rządowe w posiadaniu FED - nie ma czym ściągać nadmiaru M0 z rynku i jak tylko koń ruszy, to spod kół uniesie się wielki obłok dymu inflacji ). W EURO sytuacja nie jest jasna, ale prawdopodobnie też czeka nas drukowanie i umiarkowana inflacja, a na pewno będzie tak na Wyspach. Co do Polski, to jak powiedziałem: albo będzie powtórka z rozrywki sprzed 20 lat, albo Skrzypek na dachu NBP powtórzy Balcerowicza i powieje arktycznym powietrzem .

06.06.2009 (So) 15.27 (5519 dni temu)

Jakieś to mętne i niejasne dla mnie. Brakuje mi tu jasnego związku przyczynowo-skutkowego oraz potwierdzenia tego jakimis danymi.

Transfery do Polski od pracujacych za granicą są oczywiście spore, ale to nie są astronomiczne kwoty, mozna je znaleźć w Internecie. Podobnie ma się sprawa z lokatami ludności - nie są to jakieś kokosy - wszystko dostępne na stronie NBP. A ludność w Polsce obecnie jest w stanie transferować sowje pieniądze jedynie z lokat do fundó inwestycyjnych i na odwrót. Na cud bym nie liczył.

A run na banki to oddzielna historia ...

06.06.2009 (So) 15.52 (5519 dni temu)

Przy tym, co obecnie dzieje sięna rynkach, można nawet pokusić się o opinię, iż istnieje ryzyko straty, na środkach ulokowanychw bankach...

Co ciekawe... Spotkałem się ze "strategią"... nieuczciwą, ale legalną. Wygląda ona następująco: Bank posiadający przedstawicielstwa w Polsce, na któego kontach są pieniądze Polaków, likwiduje te przedstawicielstwa... Przepisy wewnętrzne banku wyraźnie określajązasady wypłąty dużych sum, likwidacji kont etc. Teraz pytanie kluczowe: Jak przeciętny kowalski ma wykonać takie operacje, skoro w Polsce nie ma przedstawicielstwa banku? Fakt, że pieniądze odzyska, ale takie zagranie pozwoli na rozciągnięcie procedur w czasie; natyle długo, aby dany bank mógł je wykorzystać do własnych celów.

Co do inwestycji... Pole manewru jest pzeogromne - trzeba tylku uważać na szczegóły... Najlepszym rynkiem jest niewątpliwie rynek dewaloperski - od A do Z. Czyli żaden obrót wtórny. Jeżeli ktoś ma np ar ziemi, to jest w stanie utworzyć na nim mini osiedle domków jednorodzinnych 250m2 na jeden domek o pow 150 m2 (120 mieszkalnej, 30 użytkowej)... Osiedla rzecz jasna niskobudżetowe - domy do wykończenia wewnątrz. Koszt takiej inwestycji, to jakieś 0,5 mln. Końcowa cena takiego domku kształtuje się w okolicach cen mieszkań... Łatwo zatem wyliczyć zysk I uwieżcie mi, że sprzedaje to sięjak świeże bułeczki - polacy mają kasę... To też nieruchomość, zatem i o kredyt łatwo... A dom, to nie mieszkanie - te czynniki decydują o sukcesie

Co do informacji, że można znaleźć dane, o któych pisałem... Zapewniam, że od czasu nowelizacji ustawy "Gifowskiej", dane te, są w olbrzymim stopniu przekłamane (oczywiście w dół)...

PS. Dziwi mnie trochę fakt, że dane dotyczące WB podaje się w euro.

06.06.2009 (So) 17.36 (5519 dni temu)

Generalnie należy odróżnić dwie rzeczy:

Dom, a mieszkania; kredyt mieszkaniowy, a kredyt hipoteczny...

Poza tym, to nieproponuję sugerowania się artykułami, które są czyimiś narzędziami...

06.06.2009 (So) 18.13 (5519 dni temu)

Wszystko jest inaczej... Nawet normalność

Wszystko jakoś rozbiega się o prawa własności...

Od choćby prosty przykład: Jak w Polsce pokażesz policjantowi dowód, a w nim adres lokalu, w którym jesteś zameldowany i powiesz, że nie możesz tam wejść, bo Cię wpóścić nie chcą, to policjant zaleci wezwanie ślusarza i sforsowanie zamków (drzwi)... no i oczywiście dopilnuje, żeby nikt Ci w tym nie przeszkadzał... Dlaczego?

Cóż... Widać odróżnianie tytułu prawnego od tytułu administracyjnogo, to nazbyt wiele, aby mieściło się w wymaganiach dla pracowników organów ścigania... (dodam, że prokuratorzy już tę różncę znają)

Ale to tylko dygresja...

Wracając... Najprostrza i zarazem najdotkliwsza różnica między domem, a mieszkaniem, jest taka, że w domu nie płacisz czynszu - tylko koszty stricto eksploatacyjne...

Mieszkania z reguły są częścią jakichś spółdzielni - które rzecz jasna trzeba z czegoś utrzymywać... Zatem mieszkania, mimo, że stanowią czyjąść odrębną własność, nakładają na owego właściciela konieczność opłacania czynszu. Różnica w wysokości czynszu pomiędzy lokalem własnościowym (właściciel odrębnej własności z prawem własności), a lokalem spółdzielczym (główny najemca z lokatorskum prawem własnościowym) jest praktycznie żadna - nadal trzeba utrzymywać pasożytniczy organ spółdzielczy, na który przypada ok 65% wysokości czynsu - reszta to ww. koszty eksploatacyjne... Do tego dochodzą wszelki ograniczenia, wynikłe z faktu, ze lokal stanowi integralną część większego obiektu.

Dlatego też istnieje olbrzymia różnica pomiędzy domem, a mieszkaniem; i to na niej opiera się różnica, pomiędzy kredytem mieszkaniowym, a hipotecznym... - takie strategie

27.06.2009 (So) 11.24 (5498 dni temu)

Ostatnio zapytałem youtube, co odpowie mi na hasło "kryzys gospodarczy" i powiem Wam, że słabo się orientujecie
Posłuchajcie sobie wypowiedzi Pana Jasnowidza http://www.youtube.com/watch?v=tPVip8Q-azk&feature opular


Niezły ubaw, hehe


DODANO: Nie mogę zamknąć adresu w tagu "link", bo wywala błąd. Zamiast " " powinny być znaki "=" i "p"

31.07.2009 (Pt) 23.48 (5464 dni temu)

Drago ma rację...

Powiedzmy, że i ja wyrażę się nieco empirycznie

Obecnie finalizuję negocjacje (bez obaw - nie jestem inwestorem ) kilkumiliardowej inwestycji (bez obaw - nie jestem inwestorem ) - pół prywatnej i pół publiczej - trwające prawie pięć lat... To, że nastąpi finał, jest, w bardzo dużej mierze, zasługą kryzysu

Przede wszystkim w toku całokształtu działań wpadliśmy w biurokratyczny marazm, związany ze środkami unijnymi właśnie... W efekcie tego - analogie do upływu czasu - mimo, iż w ramach UE odnieśliśmy sukces, masa rzeczy uległa zmianie... Przede wszystkim koszty; w skutek czego 90% operatów szacunkowych, wycen, ekspertyz, symulacji, kosztorysów etc. można było sobie w tyłek wsadzić... Po tak długim czasie, aktualizacja danych mogła kosztować nawet kilkamilionów! Zasadnico na predsięwzięciu postawiono prysłowiową kreskę...

Dopiero kryzys (nie kojarzyć z tym z IBM ) spowodował regres; w zakresie cen materiałów i robocizn; w skutek czego dane stały się na tyle zbliżone, że wystarczyły zmiany w zakresie tzw. "narzutów" i obyło się bez aktualizacji Inwestycja ruszy jeszcze w tym roku

ALe to tylko przykład... Sytuacji takich w polsce jest masa... Masę mamy porostrzyganych przetargów z odroczonymi terminami realizacji, które stały w miejscu... Na skutek zbyt dynamicznego jak nanaszą gospodarkę wzrostu, wykonawcom bardziej opłacało siępłacić kary, niż realizować kontrakty i zamówienia publiczne

Obecnie - mówimy w przybliżeniu o około -30% różnicy do roku ubiegłego - sytuacja diametralnie się zmieniła... Kar już nie opłaca się płacić Spadły koszty wykonawstwa, a ceny wróciły do normy; nie tylko stabilizując się jako-tako, ale przede wszytkim wykazując tendencję spadkową...

Masa rzeczy ruszy; i to z przydsłowiowego "kopyta"

Dlatego też (pisałem już gdzieś tutaj o tym wcześniej) Polska osiągnie bardzo ciekawe wyniki na koniec tego roku... Nadal twierdzę, że odnotujemy najwyższe PKB w całej UE Dlaczego? Właśniez tergo powodu, o którym pisałem chwilę temu

Pozdrawiam pesymistów